近幾年全球產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈隨著國際經(jīng)濟(jì)格局的調(diào)整，面臨新變化。由于回避貿(mào)易摩擦以及主動(dòng)轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實(shí)需要，我國一些可復(fù)制性、可替代性較強(qiáng)的中低端產(chǎn)業(yè)鏈正面臨逐步向具有成本優(yōu)勢的東南亞及南亞等國家轉(zhuǎn)移，其紡織業(yè)發(fā)展情況也越發(fā)受到關(guān)注，近兩年東南亞主要國家訂單回升，開機(jī)率有所恢復(fù)，目前南亞及東南亞主要紡織國家產(chǎn)業(yè)恢復(fù)到什么程度呢？
一、東南亞及南亞主要紡織國家市場情況
以東南亞主要紡紗國家印度以及越南為例，2020年-2022年初，印度和越南紡紗開機(jī)率受疫情影響有所波動(dòng)，2022年3-5月在國際棉價(jià)持續(xù)上漲之下，越南和印度的開機(jī)率開始下滑，2022年9-10月份，開機(jī)率止跌小幅反彈，2023年以來開機(jī)率逐步恢復(fù)。同樣出口情況也有相似變動(dòng)趨勢，東南亞主要紡織國家出口量從2022年一季度開始下降，2022年第四季度起出口量逐步回升。從具體國家來看：
印度：2022年3月紡紗開機(jī)率開始下滑，從九成左右下滑到2022年9月份的不到五成。隨后止跌開始小幅反彈，2023年4月開機(jī)率達(dá)到75%，但并未再有回升，截止到2024年2月底，印度紡紗開機(jī)率一直在65%-72%之間窄幅波動(dòng)。從出口量來看，2022年1月，印度的棉紗出口量開始高位下滑，從12.28萬噸下降至2022年9月份的2.62萬噸，降幅達(dá)78.66%。隨后緩慢回升至2023年8月份的11.60萬噸，但出口量回升并未持續(xù)，截止到2023年12月，棉紗出口量已回落至9萬噸以下。
越南：從越南的紡企開機(jī)率來看,2022年5月從七成多下降至2022年10月份不到四成，隨后開機(jī)率逐步恢復(fù)，2023年5月開機(jī)率恢復(fù)至70%，5月之后，開機(jī)率持續(xù)在70%下方震蕩。
從越南棉紗出口量來看，越南棉紗出口量從2022年3月的16.43萬噸下降至7月份的11.01萬噸，小幅回升后，2023年1月出口量達(dá)到低點(diǎn)8.8萬噸，隨后恢復(fù)至如今每月出口量15-17萬噸左右，為近三年正常水平。
孟加拉國：孟加拉國以其相對(duì)低廉的人工成本，受到多數(shù)服裝品牌的青睞，服裝產(chǎn)業(yè)發(fā)展較為迅速。近年來孟加拉國服裝出口額整體上漲，服裝產(chǎn)能在逐步增強(qiáng)，已成為全球第二大服裝出口國。從孟加拉國的出口數(shù)據(jù)來看，2023年孟加拉服裝出口額為473.86億美元，同比增長3.67%，和2014年相比，已實(shí)現(xiàn)翻倍增長。從2002年至今，僅2020年受疫情影響出現(xiàn)負(fù)增長，其余年份均保持正增長態(tài)勢，且2021年和2022年服裝出口增幅均超過25%，成為了東南亞地區(qū)紡服表現(xiàn)最亮眼的國家。從美國以及歐盟的服裝進(jìn)口國別占比來看，孟加拉國也都占據(jù)了較為重要的地位。不過，2023年9-10月的罷工行動(dòng)對(duì)其出口產(chǎn)生了一定負(fù)面影響，雖服裝行業(yè)的最低工資委員會(huì)最后宣布調(diào)增56%的成衣工人的最低工資，但仍有部分工人對(duì)該薪資待遇感到不滿，未來孟加拉國服裝成本或有繼續(xù)上升可能，或?qū)⑹蛊洚a(chǎn)業(yè)增長速度有所放緩。
二、淺析具體原因：
1、原料端：國際棉價(jià)變動(dòng)影響紡企開機(jī)
從美棉價(jià)格來看，2020年3月起，美棉價(jià)格整體持續(xù)上漲，2022年上半年美棉期價(jià)攀升至159美分/磅上方，之后大幅下降，部分越南紗廠在高位訂購美棉，承受了較大的成本虧損，同時(shí)在訂單減少的情形下，紗線下游價(jià)格接受程度較低，為控制成本，越南紡企降低開機(jī)率。
從印度棉價(jià)來看，在印度棉花庫存較低、新棉上市偏緩的影響下，2021年下半年印度棉價(jià)飆升，2022年印度棉s-6價(jià)格更是最高上漲至10萬盧比/坎地。因印度棉價(jià)全球最貴，下游接受力度不足，出口競爭力大幅減弱，印度棉紗月度出口最高降幅近八成，印度紡織企業(yè)紛紛降低開機(jī)，減少虧損。
后期隨著棉價(jià)回落，紡織企業(yè)用棉成本有所下降，下游接受程度也有所回升，紡企開機(jī)率開始緩慢回升。
2、需求端：美國持續(xù)加息疊加貿(mào)易商庫存高位進(jìn)口需求量下滑
近幾年世界經(jīng)濟(jì)面臨高通脹和緊貨幣兩大負(fù)面沖擊。通脹的持續(xù)攀升推動(dòng)多種消費(fèi)品價(jià)格上漲，歐美消費(fèi)需求急劇萎縮。同時(shí)，全球主要經(jīng)濟(jì)體紛紛加息，高利率對(duì)消費(fèi)形成壓制，而作為非必須消費(fèi)品的服裝受到的影響更是首當(dāng)其沖，2022年，美國批發(fā)商服裝及服裝面料銷售額逐漸下滑。在歐美等國消費(fèi)下降，同時(shí)批發(fā)商庫存仍在高位的影響下，2022年第二季度起，美國進(jìn)口越南、印度的紡織服裝數(shù)量開始下降，引發(fā)越南、印度等國家的紡企開機(jī)率下滑。2023年美國棉制品累計(jì)進(jìn)口量158.88億平方米，同比減少21.72%。2023年歐盟服裝進(jìn)口總額為831.9億歐元，同比下降了16.22%。歐美進(jìn)口量仍在低位使得東南亞的紡企開機(jī)恢復(fù)速度較為緩慢。
3、我國內(nèi)外棉價(jià)差搖擺進(jìn)口紗需求不定
2022年我國內(nèi)外棉價(jià)差大幅倒掛，進(jìn)口紗利潤持續(xù)受擠壓，我國對(duì)印度以及越南棉紗的大幅減少。中國是越南最大的棉紗出口國，是印度的第二大棉紗出口國，中國的進(jìn)口需求下降對(duì)兩國的訂單需求造成了顯著影響，尤其是印度棉紗的進(jìn)口，一度接近于無。越南棉紗進(jìn)口量2022年5月份開始也開始明顯下降，降幅在45%左右。2023年隨著內(nèi)外棉價(jià)價(jià)差收窄伴隨著疆棉禁令的影響，我國棉紗進(jìn)口量開始恢復(fù)，對(duì)越南以及印度棉紗的進(jìn)口量也有所回暖。
整體來看，南亞及東南亞各國紡織產(chǎn)業(yè)雖然仍面臨著原料價(jià)格大幅波動(dòng)、需求恢復(fù)緩慢等眾多因素的挑戰(zhàn)，但當(dāng)前海外經(jīng)濟(jì)預(yù)期好轉(zhuǎn)，批發(fā)商去庫近尾聲，疊加全球貿(mào)易格局重塑以及東南亞自身紡織競爭力的強(qiáng)化，其市場份額或仍將進(jìn)一步擴(kuò)大。
來源大耀紡織
